1.2 레이 달리오

레이 달리오는 누구?

• 브리지워터 어소시에이츠의 대표이사로 올웨더 포트폴리오로 유명

레이달리오의 철학

• 자산의 다각화를 중시함
• 글로벌 거시 경제를 중시함
• 자신만의 관점으로 바라볼 수 있는 것을 중시

레이 달리오의 카테고리

• 자산 분류

  • 주식(선진국지수, 신흥국지수, 개별주식)
  • 국채(중기, 장기, 물가연동채)
  • 회사채
  • 원자재
  • 금
  • 경제 성장
    • 상승: 기대치보다 높은 경제 성장
    • 하락: 기대치보다 낮은 경제 성장
  • 물가
    • 상승: 기대치보다 높은 물가 상승
    • 하락: 기대치보다 낮은 물가 상승

레이 달리오가 활용한 지표들

• 자산간 상관관계(correlation)
• 리스크패러티: 자산별 위험 수준을 동일하게 배분하는 방식, 채권 비중이 높아짐
• 장기부채 사이클
• 단기부채 사이클